电子销售强劲带来更多供应问题
电子销售强劲带来更多供应问题
作者: James Haughey美国Reed Research Group分析师
电子销售经历了2月不正常的下降之后,3月恢复到两位数的增长,主要是亚洲的销售数据带动了3月的强势。到5月,电子行业复苏已经持续了1年,计算机、通信和元器件月出货量同比增加1%,半导体同比增加2%。
电子行业目前已经进入商业周期中的黄金时期。这意味着需求保持强劲增长,同时也给供应一方带来许多问题。美国制造业开始增加雇员,三月增加1300名工人。这个数量尽管不多,但是这是美国过去38个月裁员536,000名工人以来首次增加雇员。
某些电子元器件,尤其是用于视频产品的元器件不能按时提交现货和暂时性的价格上涨,是供需亟待更加平衡的表现。随着经济状况的继续好转,将得到产能充分利用,但是延期交货和价格上涨问题会更加频繁地出现,而且会越来越严重。亚洲代工厂用最新工艺技术制造的定制和半定制半导体产品的板级及系统级制造商最有可能受到延期交货和价格上涨的影响。
尽管这些代工厂即将达到最大产能状态,而需求却仍在以每个月3%或更高的速度增长。台积电最近称其开工率已经达到105%（该公司的设施使用率在上次大繁荣时期曾短期达到119%的峰值）。明年,芯片产能状况将进入紧急关头――刚好能够维持正常的交货周期和稳定的价格,如果这种平衡状态稍微偏离一点点,产品短缺就可能引发延期交货和价格上涨问题。
结果好坏取决于产能提高的快慢。而产能提高的快慢既取决于VLSI Research预计的明年开工的12个新工厂的圆片产能,又取决于新型300mm生产线上合格元器件的产出率。据说,为了让300mm生产线有令人满意的产量,人们正在艰苦奋战。很多生产设备制造商因为太忙,都停止了接受新订单。现在,产能是否能扩张到足够大,取决于良好的运作而不是积极购买新设备。
与半导体不同,电路板和组件的剩余产能异乎寻常地高,在2004年至2005年期间,这些领域几乎不可能出现供应问题。而且,尽管最近的媒体报道令人紧张,但是金属和其他原材料现货价格的全球性上涨风潮已经平息。不过,近几个月估计会出现一次性价格上扬。这个预测的根据源于上世纪90年代晚期开始的发展趋势。也就是说,用不了几个月价格上扬就会出现,现在要厂商们赶紧找到价格低廉的产品和稳定的供应源,以获得充足的金属、聚合物以及其他制造元器件所需的原材料。
GDP增长(每年变化百分比)
Q4 ''03
Q1 ''04
Q2 ''04
2003
2004
2005
北美
4.2
4.6
4.0
